Masyarakat sudah mulai melek investasi selama beberapa tahun belakangan ini. Hal ini tentu berkat dukungan perkembangan teknologi yang kian pesat. Salah satu instrumen investasi yang banyak diminati adalah Surat Utang Negara atau SUN. Cara membeli surat utang negara juga cukup mudah bahkan bagi pemula.
Bagi kamu yang masih awam dengan istilah SUN dan jenis-jenisnya, maka bisa mengikuti pembahasan ini hingga tuntas, supaya mendapatkan keseluruhan informasi lengkapnya.
Daftar ISI
Apa yang Dimaksud dengan Surat Utang Negara?
Pertama, kamu perlu memahami dengan jelas terlebih dahulu tentang apa itu SUN. Surat Utang Negara merupakan sebuah dokumen resmi yang dikeluarkan oleh pemerintah berdasarkan ketetapan Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002.
Dokumen tersebut termasuk dalam Surat Berharga Negara atau yang umum dikenal dengan singkatan SBN. SUN merupakan surat yang memuat perihal pengakuan utang negara. Jenis surat ini pun mempunyai masa berlaku dan pemerintah akan membayar bunga dan pokoknya sesuai dengan masa berlaku tersebut.
Pemerintah menggunakan SUN guna menutupi defisit APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara). Investor yang ingin memiliki SUN, maka bisa membelinya di pasar perdana dan pasar sekunder.
Pasar perdana merupakan tempat dimana pertama kalinya SUN mengalami proses penawaran dan penjualan. Sedangkan pasar sekunder yaitu kegiatan penawaran dan penjualan SUN yang dilakukan setelah pasar perdana.
Bagaimana Cara Membeli Surat Utang Negara?
Setelah memahami pengertian SUN di atas, apakah kamu tertarik untuk menjadi investor? Jika iya, maka kamu pun perlu mengetahui cara membelinya. Kamu bisa membeli SUN secara online di website kemenkeu.go.id dengan cara berikut ini:
1. Pendaftaran
Laman online yang melayani pembelian surat utang negara merupakan fasilitas yang disediakan oleh pemerintah. Dengan demikian, semua warga negara Indonesia berhak menggunakan fasilitas tersebut.
Langkah pertama yang harus kamu lakukan, yaitu melakukan pendaftaran. Adapun sejumlah dokumen yang perlu kamu siapkan, diantaranya KTP (Kartu Tanda Penduduk), nomor rekening, surat berharga, dan nomor SID (Single Investor Identification).
Selain itu, SID juga memiliki kepanjangan Nomor Tunggal Identitas Pemodal. KSEI (Kustodian Sentral Efek Indonesia) merupakan pihak resmi yang menerbitkan SID tersebut. Dalam hal ini, KSEI berfungsi sebagai lembaga penyimpanan dan penyelesaian.
2. Pemesanan
Apabila sudah melalui proses pendaftaran, maka selanjutnya kamu bisa melakukan pemesanan. Pada tahap ini, kamu perlu membaca dengan teliti semua informasi dan ketentuan yang diberlakukan. Dengan demikian, kamu pun paham dengan berbagai macam risiko yang mungkin terjadi.
Jika kamu sudah membaca semua informasi dan ketentuan tersebut, maka bisa melakukan pemesanan dan pembelian. Misalkan KSEI menawarkan ORI021, kamu pun bisa membeli tawaran tersebut jika berminat membelinya. Namun, jika merasa kurang cocok, bisa mencari penawaran lainnya.
3. Pembayaran
Cara membeli surat utang negara berikutnya yaitu dengan melakukan pembayaran. Setelah melakukan pemesanan, kamu pun akan diminta untuk melakukan verifikasi. Apabila proses verifikasi tersebut berhasil, maka itu tandanya pembayaran yang kamu lakukan pun berhasil.
Kode pembayaran tersebut akan dikirim ke alamat email dan SMS sesuai dengan data yang telah kamu daftarkan. Setiap distribusi memiliki kebijakan kode pembayaran masing-masing.
Menariknya, proses pembayaran biasanya tersedia dalam beberapa metode, seperti transfer ATM, pos, Mobile Banking, teller, atau Internet Banking.
4. Konfirmasi
Step terakhir yaitu melakukan konfirmasi pembayaran. Pada tahap ini, kamu akan mendapatkan NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan Negara) sebagai bukti sudah menyelesaikan pembayaran. Jika pembayaran sudah terkonfirmasi, kamu juga akan mendapatkan notifikasi order completed atau pesanan sudah selesai.
Saat menerima notifikasi tersebut, kamu pun akan mendapatkan alokasi ORI021 yang sesuai dengan tanggal setelmen dan penerbitan. Kamu sebagai investor pun bisa meminta bukti konfirmasi kepemilikan ORI021 pada mitra distribusi setelah settlement.
Ada sebanyak 28 mitra distribusi yang bebas kamu pilih sesuai keinginanmu. Mitra distribusi tersebut antara lain fintech, perusahaan efek, atau bank umum.
Apa Saja Jenis Surat Utang Negara?
Surat Utang Negara terdiri dari beberapa jenis yang juga termuat dalam Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002. Di bawah ini adalah jenis-jenis SUN yang wajib kamu ketahui:
1. Obligasi Negara
Obligasi negara merupakan jenis surat utang berjangka, yaitu maksimal 12 bulan. Kamu yang membeli SUN jenis obligasi negara akan mendapatkan kupon dan pembayaran bunga diskonto.
Bunga diskonto adalah pembayaran atau potongan yang harus dibayarkan apabila menguangkan surat dagang atau wesel sebelum waktunya.
Pemerintah Indonesia menjual obligasi negara yang bernama ORI (Obligasi Ritel Indonesia). Penerbitan ORI ini mempunyai tujuan supaya semua warga Indonesia dapat memilikinya. Selain itu, mereka yang mempunyai dokumen obligasi negara juga bisa aktif memperdagangkannya.
Investasi obligasi negara tentu lebih menguntungkan, jika dibandingkan dengan deposito, karena imbalannya lebih tinggi. Nah, itulah mengapa penting untuk mengetahui jenis-jenis SUN setelah mengetahui cara membeli surat utang negara.
Kamu yang membeli obligasi negara akan mendapatkan kupon yang akan menjadi sumber keuntungan. Pemerintah akan membayar sesuai nominal kupon rutin setiap bulannya. Menariknya lagi, meskipun pasar mengalami kondisi yang fluktuasi, namun obligasi akan cenderung stabil.
Obligasi negara mempunyai karakteristik seperti fixed rate sesuai dengan tertera pada kupon, minimal pembelian mulai dari 1 juta hingga maksimal pembelian 3 miliar. Selain itu, obligasi negara juga mempunyai sifat capital gain dan capital loss.
Karakteristik yang terakhir, yaitu pemegang obligasi negara bisa memperjualbelikannya di pasar sekunder.
2. Surat Perbendaharaan Negara – SPN
Jenis SUN berikutnya, yaitu Surat Perbendaharaan Negara atau juga lebih umum disebut SPN merupakan surat pengakuan utang yang memiliki jangka waktu maksimal 12 bulan. Investor juga akan mendapatkan pembayaran bunga secara diskonto.
Apa Manfaat SUN Bagi Investor dan Negara?
Surat Utang Negara mempunyai banyak manfaat, baik untuk investor maupun negara. Supaya kamu lebih mengenal SUN dan tertarik melakukan investasi, maka silahkan simak sejumlah manfaatnya di bawah ini:
1. Manfaat SUN Bagi Investor
Kamu yang membeli SUN akan berkesempatan untuk mendapatkan 3 manfaat berikut:
a. Investasi Minim Risiko
Bagi kamu yang baru pertama kali mencoba investasi, tentu akan lebih baik jika memilih instrument yang rendah risiko. SUN merupakan instrumen investasi rendah risiko, namun kamu bisa mendapatkan imbalan yang sangat tinggi. Bahkan, imbalan yang kamu dapat dari SUN masih lebih tinggi dari bunga deposito.
Dengan demikian, memilih SUN akan jauh dari kerugian, karena kamu tidak akan menghadapi risiko gagal bayar. Investor akan mendapatkan kupon yang merupakan imbalan dari kepemilikan SUN. Pembayaran kupon tersebut sudah dijamin di dalam Undang-Undang, sehingga kamu pun bisa menuntutnya jika tidak diberikan.
Nah, kamu yang baru berpenghasilan dan baru menjajaki dunia investasi, maka akan sangat cocok jika memilih SUN untuk mengoptimalkan uang yang kamu miliki.
b. Dapat Digunakan sebagai Agunan
Kamu yang sudah mengetahui cara membeli Surat Utang Negara, sebaiknya segera membelinya. Sebab, dokumen tersebut bisa kamu gunakan sebagai agunan, apabila ingin mengajukan pinjaman di bank.
Kamu tidak hanya bisa menggunakan SUN sebagai jaminan di bank umum, namun juga bisa kamu gunakan sebagai jaminan di perusahaan efek atau lembaga keuangan lainnya. Untuk menggunakan SUN sebagai agunan, kamu pun perlu mengetahui syarat dan ketentuan yang berlaku.
c. Imbalan Tinggi
Meskipun masa berlaku SUN hanya 12 bulan saja, namun investor bisa mendapatkan imbalan yang lumayan tinggi. Jumlah imbalan yang akan diterima oleh investor dipengaruhi oleh suku bunga acuan. Kamu yang memilih instrumen investasi ORI, akan mendapatkan kupon yang merupakan imbalan hasil.
Besar bunga per bulan yang kamu terima yaitu sama dengan yang terdapat pada kupon sampai dengan masa jatuh tempo tiba. Sedangkan kupon pada instrument SBR (Savings Bond Ritel) umumnya bersifat floating with floor.
Dengan demikian, nilai kupon bisa mengalami kenaikan selama periode investasi, karena tergantung suku bunga acuan.
Meskipun imbalan dari SUN dikenakan pajak, namun pajak tersebut relatif lebih rendah dibandingkan dengan pajak deposito. Inilah alasannya mengapa kamu bisa mendapatkan imbalan investasi lebih optimal.
2. Manfaat SUN Bagi Negara
Pemerintah telah mengatur cara membeli surat utang negara dengan mudah, supaya masyarakat luas banyak yang memilikinya. Hal ini lantaran jual beli SUN juga memberikan manfaat terhadap negara, yakni sebagai berikut:
a. Menutup Defisit APBN
Keputusan pemerintah menerbitkan Surat Utang Negara bukan tanpa alasan, karena bisa membantu menutupi defisit APBN. Itulah mengapa pemerintah membuka kesempatan ini untuk masyarakat umum, supaya memperbesar peluang masyarakat melakukan investasi.
Dengan kata lain, memilih instrumen investasi SUN secara tidak langsung ikut berkontribusi dalam membangun negeri. Semakin banyak warga negara Indonesia yang tertarik memiliki SUN, maka defisit APBN pun bisa segera diatasi.
b. Biaya Kebutuhan Anggaran
Mengelola APBN merupakan sudah menjadi tugas dan kewajiban pemerintah pusat. Sayangnya, seringkali dana anggaran tersebut tidak mencukupi, sehingga pemerintah perlu melakukan sesuatu untuk menutupinya.
Menerbitkan SUN merupakan salah satu cara untuk mencukupi biaya kebutuhan anggaran. Sebab, hasil menerbitkan SUN dapat digunakan untuk menutup kekurangan pada kas jangka pendek negara.
c. Portofolio Utang Negara
Sebelum menerbitkan SUN, pemerintah harus mendapatkan persetujuan dari DPR serta melakukan konsultasi dengan Bank Indonesia terlebih dahulu. Selanjutnya, setelah menerbitkan SUN, maka pemerintah dapat membuat rencana struktur portofolio.
Portofolio tersebut digunakan untuk mengoptimalkan perkembangan institusi pasar dan infrastruktur SUN.
Tips Membeli Obligasi
Setelah mengetahui langkah-langkah cara membeli surat utang negara, kamu juga wajib tahu tips dalam membeli ORI, supaya mendapatkan untung maksimal. Silakan terapkan sejumlah tips di bawah ini:
1. Menetapkan Tujuan Investasi
Mereka yang sukses menjadi investor biasanya sudah mengetahui tujuan dari melakukan investasi. Nah, hal ini wajib kamu terapkan, supaya bisa lebih fokus dan terarah.
Alasan umum mengapa investor cenderung memilih jenis SUN obligasi adalah untuk memperoleh pendapatan saat ini. Sebab, harga obligasi di masa mendatang akan mengalami peningkatan.
Umumnya, investor juga akan memilih waktu jatuh tempo pengembalian 3 tahun. Hal ini lantaran obligasi merupakan jenis investasi jangka menengah.
2. Mampu Memprediksi Tingkat Suku Bunga
Jika kamu ingin sukses investasi obligasi, maka harus mengasah kemampuan dalam memprediksi tingkat suku bunga di masa depan. Hal ini memang tidaklah mudah, namun kamu bisa mempelajarinya hingga ahli dalam membuat predeksi tersebut.
Memprediksi suku bunga sulit dilakukan, karena banyak faktor yang mempengaruhinya, seperti APBN, perkembangan ekspor, kebijakan Bank Indonesia, dan utang luar negeri.
3. Mengetahui Strategi Investasi
Membeli instrumen investasi obligasi juga memerlukan strategi yang tepat, supaya mendapatkan keuntungan maksimal. Sebaiknya, kamu segera membeli SUN jenis obligasi apabila kondisi moneter menunjukkan perkembangan yang baik. Karena, hal ini akan berimbas pada kenaikan tingkat suku bunga.
Apabila perkembangan moneter menunjukkan kondisi yang bagus, maka kamu bisa memilih investasi jangka panjang. Sebaliknya, jika kondisi moneter tampak lesu, investasi obligasi jangka pendek akan menjadi pilihan tepat.
4. Jatuh Tempo Obligasi
Memilih periode jatuh tempo juga tidak boleh gegabah, karena akan mempengaruhi imbalan yang kamu terima. Jika menginginkan imbalan yang optimal, tentu saja obligasi jangka panjang pilihannya. Namun demikian, kamu juga harus siap dengan risikonya.
Jika tidak ingin menanggung risiko besar, maka bisa memilih investasi obligasi jangka pendek. Imbalan yang kamu dapatkan memang cenderung lebih kecil, namun stabil.
Siap Mempraktikkan Cara Membeli Surat Utang Negara?
Sekian pembahasan tentang cara membeli surat utang negara yang lengkap dengan tambahan informasi penting lainnya. Dapat disimpulkan bahwa SUN merupakan jenis instrumen investasi minim risiko, namun memiliki imbalan yang tinggi.
Kamu juga bisa mengoptimalkan imbalan tersebut dengan menerapkan tips-tips investasi obligasi. Selamat mencoba dan semoga sukses!
